Les transactions effectuées sur la SWFX Marketplace sont basées sur le principe des opérations sur marge, ce qui permet aux clients de traiter des montants supérieurs à leurs avoirs de base et d'augmenter l'effet des mouvements des prix. L'exposition totale des diverses devises utilisées sur le compte est limitée par la ligne de trading totale ("Total Trading Line"), qui est calculée en multipliant les avoirs déposés sur le compte ("equity") par le levier accepté par Dukascopy Bank SA. Par défaut, le levier initial pour les heures de trading normales est fixé à 1:100, ce qui permet d'augmenter l'exposition jusqu'à 100 fois le montant des avoirs, mais qui peut être établi à 1:200 sur demande (des restrictions peuvent être appliquées).
Le levier de départ peut être ajusté à des niveaux différents (ex: 1:50 ou 1:20) en accord avec le client et Dukascopy Bank SA. La marge nécessaire pour augmenter l'exposition est calculée au lancement de l'opération et le montant de la marge libre et de la marge utilisée est recalculé en temps réel sur la plateforme de trading.
En raison des conditions du marché, plusieurs instruments ont des exigences de marge plus élevées (effet de levier plus faible). Voir le widget ci-dessous.
- Les exigences de marge minimales seront différentes si le levier initial est changé.
- Voir section "Levier pendant la fin de semaine" pour plus d'informations sur le levier en fin de semaine.
- Les réductions du levier restent en place quelles que soient la demande d'augmentation du levier de la part du client.
- Si les avoirs sur le compte sont inférieurs à 20 CHF ou équivalent dans la devise du compte, le compte peut être bloqué par Dukascopy Bank.
- Sur demande, Dukascopy peut offrir un effet de levier dynamique, qui dépend de l'exposition nette du compte du négociant. Un effet de levier plus faible est appliqué graduellement au fur et à mesure que l'exposition accumulée augmente. Les comptes avec un effet de levier dynamique bénéficieront d'une limite d'exposition plus élevée sur l'instrument demandé.
Le week-end et les autres jours hors marché, l'effet de levier est de 1:50 par défaut. Les clients peuvent l'augmenter à 1:100 si les fonds propres sont inférieurs à 50'000 USD. L'effet de levier du week-end ne s'applique qu'aux instruments dont l'effet de levier est plus élevé en semaine.
Si les avoirs sur le compte sont inférieurs à 20 CHF ou équivalent dans la devise du compte, le compte peut être bloqué par Dukascopy Bank.
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Dans le but de protéger les clients contre des exigences de couverture plus élevées que leur dépôt et de protéger Dukascopy Bank SA des risques y relatifs, le niveau minimal de marge suivant est appliqué : le montant minimal des avoirs sur un compte de trading individuel est de 20 CHF. Pour des comptes ayant une autre devise de base, le montant minimum est calculé selon le taux de change du dernier bouclement. Toutes les positions ouvertes peuvent être fermées et le compte bloqué jusqu'à ce que le solde du compte revienne au-dessus du niveau minimum requis.
Le niveau de marge minimum nécessaire pour ouvrir une position dépend du levier attribué, de l'instrument choisi et du prix de marché actuel.
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L'Utilisation de levier est un indicateur qui montre quelle partie du collatéral est actuellement utilisée par l'exposition sur le compte de trading. Elle est affichée en pourcentage en temps réel et calculée de la façon suivante:
Utilisation de l'effet de levier=Marge utilisée*Avoirsx100%- *Veuillez noter que la marge utilisée est égale à l'exposition divisée par le levier.
Exemple
Position de 1'000'000 EUR/USD 1.2000 Exposition sur le compte USD 1'200'000 Pertes et profits 0 Levier maximum autorisé sur le compte 1:20 Avoirs USD 100'000 Marge utilisée = Exposition sur le compte / Levier = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Utilisation de l'effet de levier = Marge utilisée / Avoirs = 60'000 / 100'000 = 60% -
Margin Call (utilisation du levier >100%)implique une situation où les exigences de marge ne permettent plus au client d'augmenter l'exposition sur son compte. Le client pourra alors seulement réduire son exposition en fermant ou en couvrant des positions nettes existantes. Une situation de Margin Call ne provoquera pas de fermeture automatique des positions existantes. Le système automatisé annulera tous les ordres placés qui pourraient augmenter l'exposition.
Margin Cut (utilisation du levier ≥ 200%) - si l'utilisation du levier atteint ou dépasse 200%, Dukascopy Bank SA a le droit (mais pas l'obligation) de réduire partiellement ou totalement l'exposition du client en fermant les positions existantes et/ou en ouvrant de nouvelles positions dans le sens contraire. Généralement, le système réduit automatiquement l'exposition de façon à ramener l'utilisation du levier à environ 100%. Cependant, les traders peuvent opter pour la fermeture complète de toutes les positions ouvertes en cas de Margin Cut.
Utilisation de l'effet de levier Description 0% Pas d'exposition < 100% Statut normal : le client peut augmenter l'exposition du compte jusqu'à un niveau d'utilisation de l'effet de levier de 100%. Un ordre dont l'exécution entraînerait un dépassement de 100% peut être exécuté partiellement ou rejeté. ≥ 100% Margin Call : le client ne peut pas augmenter l'exposition sur le compte si l'utilisation du levier est plus grande que 100% ≥ 200% Margin Cut : typiquement, le système ouvre des positions dans le sens contraire à toute position constituant l'exposition totale du compte. L'utilisation du levier sera réduite à 100% ou moins -
Le week-end et les autres jours hors marché, l'effet de levier est de 1:50 par défaut. Les clients peuvent l'augmenter à 1:100 si les fonds propres sont inférieurs à 50'000 USD. L'effet de levier du week-end ne s'applique qu'aux instruments dont l'effet de levier est plus élevé en semaine.
Algorithme standard : Les conditions de négociation hors week-end sont effectives à partir de 3-4 heures avant chaque fermeture de marché (week-end, jours fériés, etc.) jusqu'à la réouverture du marché. Pour la fermeture habituelle du vendredi soir, les conditions de l'over-the-weekend entreraient en vigueur à 18h00 GMT, ce qui pourrait entraîner une augmentation de l'utilisation de l'effet de levier en cas d'exposition nette. Quelles que soient les conditions de marge du week-end, les mécanismes généraux d'exécution de l'appel de marge et de la réduction de marge restent les mêmes. En d'autres termes, si le montant des fonds propres sur le compte n'est pas suffisant pour soutenir les positions existantes avec l'effet de levier du week-end, la procédure de réduction de marge sera appliquée au compte (voir le paragraphe Appel de marge et réduction de marge).
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L'exposition nette maximale pour chaque paire de devises ou instrument CFD est calculée de manière agrégée sur l'ensemble des sous-comptes du client.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
Les limites standard d'exposition maximale sont indiquées dans les tableaux ci-dessous:
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Instrument Maximum exposure in the primary currency Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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Instrument Maximum exposure ADA/USD 30'000 USD equivalent AVE/USD 30'000 USD equivalent BAT/USD 30'000 USD equivalent BCH/CHF 50'000 CHF equivalent BCH/EUR 50'000 EUR equivalent BCH/GBP 50'000 GBP equivalent BCH/USD 50'000 USD equivalent BTC/CHF 100'000 CHF equivalent BTC/EUR 100'000 EUR equivalent BTC/GBP 100'000 GBP equivalent BTC/USD 100'000 USD equivalent CMP/USD 30'000 USD equivalent DSH/USD 30'000 USD equivalent EOS/USD 30'000 USD equivalent ETH/CHF 100'000 CHF equivalent ETH/EUR 100'000 EUR equivalent ETH/GBP 100'000 GBP equivalent ETH/USD 100'000 USD equivalent LNK/USD 30'000 USD equivalent LTC/CHF 50'000 CHF equivalent LTC/EUR 50'000 EUR equivalent LTC/GBP 50'000 GBP equivalent LTC/USD 50'000 USD equivalent MAT/USD 30'000 USD equivalent TRX/USD 30'000 USD equivalent UNI/USD 30'000 USD equivalent XLM/CHF 50'000 CHF equivalent XLM/EUR 50'000 EUR equivalent XLM/GBP 50'000 GBP equivalent XLM/USD 50'000 USD equivalent YFI/USD 30'000 USD equivalent Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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Instrument Maximum exposure in contracts AUS.IDX/AUD 750 CHE.IDX/CHF 350 CHI.IDX/USD 200 DEU.IDX/EUR 250 DOLLAR.IDX/USD 25'000 ESP.IDX/EUR 300 EUS.IDX/EUR 900 FRA.IDX/EUR 500 GBR.IDX/GBP 350 HKG.IDX/HKD 1'000 ITA.IDX/EUR 1'000'000 EUR equivalent JPN.IDX/JPY 20'000 NLD.IDX/EUR 4'550 PLN.IDX/PLN 1'545 SGD.IDX/SGD 11'220 USA30.IDX/USD 100 USA500.IDX/USD 1'000 USATECH.IDX/USD 300 USSC2000.IDX/USD 2'000 VOL.IDX/USD 100'000 USD equivalent Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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Instrument Maximum exposure in contracts BRENT.CMD/USD 650 COCOA.CMD/USD 225 COFFEE.CMD/USX 940'000 COPPER.CMD/USD 1'000'000 USD equivalent COTTON.CMD/USX 685'000 DIESEL.CMD/USD 1'800 GAS.CMD/USD 4'500 LIGHT.CMD/USD 650 OJUICE.CMD/USX 410'000 SOYBEAN.CMD/USX 223'500 SUGAR.CMD/USD 1'430 XPD.CMD/USD 315 XPT.CMD/USD 90 Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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Instrument Maximum exposure in contracts BUND.TR/EUR 10'000 USTBOND.TR/USD 10'000 Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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Instrument Maximum exposure in Oz XAG/AED 20'000 XAG/AUD 40'000 XAG/CAD 40'000 XAG/CHF 40'000 XAG/CNH 20'000 XAG/CZK 20'000 XAG/DKK 20'000 XAG/EUR 40'000 XAG/GBP 40'000 XAG/HKD 20'000 XAG/HUF 20'000 XAG/ILS 20'000 XAG/JPY 40'000 XAG/MXN 20'000 XAG/NOK 40'000 XAG/NZD 40'000 XAG/PLN 20'000 XAG/RON 20'000 XAG/SAR 20'000 XAG/SEK 40'000 XAG/SGD 40'000 XAG/THB 20'000 XAG/TRY 20'000 XAG/USD 40'000 XAG/ZAR 20'000 XAU/AED 750 XAU/AUD 1'500 XAU/CAD 1'500 XAU/CHF 1'500 XAU/CNH 750 XAU/CZK 750 XAU/DKK 750 XAU/EUR 1'500 XAU/GBP 1'500 XAU/HKD 750 XAU/HUF 750 XAU/ILS 750 XAU/JPY 1'500 XAU/MXN 750 XAU/NOK 1'500 XAU/NZD 1'500 XAU/PLN 750 XAU/RON 750 XAU/SAR 750 XAU/SEK 1'500 XAU/SGD 1'500 XAU/THB 750 XAU/TRY 750 XAU/USD 1'500 XAU/XAG 750 XAU/ZAR 1'500 Des exceptions peuvent s'appliquer pour certains clients ou certains instruments. Des informations sur les limites maximales d'exposition nette applicables sont disponibles dans la section des rapports de négociation, sous-section «Instruments CFD», «Exposition maximale».
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L'exposition maximale par CFD sur action est de USD 100'000 ou équivalent. Les clients peuvent demander une augmentation de l'exposition maximale à USD 250'000, dans ce cas le levier sera réduit à 1:2 au lieu de la valeur par défaut de 1:10. Les clients peuvent demander une augmentation du levier à 1:20, dans ce cas l'exposition maximale par CFD sera de USD 50'000. Les règles de réduction de levier en fin de semaine ne s'appliquent pas aux CFD sur actions.
Marché Exposition maximale
pour un CFD sur actionsAustria 100'000 EUR Belgium 100'000 EUR Denmark 750'000 DKK Finland 100'000 EUR France 100'000 EUR Germany 100'000 EUR Hong Kong 780'000 HKD Italy 100'000 EUR Ireland 100'000 EUR Japan 10'000'000 JPY Mexico 100'000 USD equivalent Netherlands 100'000 EUR Norway 900'000 NOK Portugal 100'000 EUR Spain 100'000 EUR Sweden 950'000 SEK Switzerland 100'000 CHF UK (GBP denominated) 90'000 GBP UK (USD denominated) 100'000 GBP US 100'000 USD Les clients peuvent demander un effet de levier dynamique sur leur compte afin de bénéficier de limites d'exposition plus élevées par instrument.
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Les opérations sur marge comportent un risque élevé, et pourraient ne pas être appropriées pour tout type d'investisseur. Il est vivement recommandé de maintenir l'utilisation du levier à des niveaux normaux. Le client doit toujours garder à l'esprit que l'effet de levier amplifie aussi bien les pertes potentielles que les profits potentiels, et les fonds investis peuvent rapidement subir de fortes pertes en cas de prix de marchés très volatils, ce qui pourrait potentiellement créer un environnement défavorable pour un participant au levier élevé. Le client est seul responsable du maintien de la marge exigée pour ses positions existantes.