Transaktionen im SWFX Marketplace können nach dem Marginprinzip durchgeführt werden. Sie müssen folglich nur einen kleinen Teil der Handelssumme als Sicherheitsleistung (Margin) hinterlegen und können daher ein Vielfaches Ihres Eigenkapitals handeln. Durch die Hebelwirkung verstärkt sich der Effekt von Kursbewegungen. Die Nettogesamtsumme der Positionen eines Kontos (Exposure) wird durch den Kreditrahmen beschränkt. Dieser ergibt sich aus der Multiplikation des Eigenkapitals mit dem von Dukascopy Bank festgelegten Hebelsatz. Der Standardhebel beträgt 1:100, was dem Hundertfachen des Eigenkapitals entspricht. Auf Anfrage kann dieser auf bis zu 1:200 angehoben werden (gegebenenfalls gelten Einschränkungen).
Der anfängliche Standardhebel kann auf verschiedene Stufen (z.B. 1:50 und 1:20), welche von Dukascopy Bank SA und dem Kunden vorgegeben werden, eingestellt werden. Die Margin, welche für die Erhöhung des Exposure nötig ist, wird bei Eröffnung des Handels berechnet. Die verfügbare und benutzte Margin wird in Echtzeit von der Handelsplattform berechnet.
Aufgrund spezifischer Handelsbedingungen haben einige Instrumente höhere Margenanforderungen (geringere Hebelwirkung). Siehe das Widget unten.
- Die minimalen Marginanforderungen ändern sich, falls der Hebelsatz geändert wird.
- Siehe Abschnitt "Wochenendhebel" für weitere Informationen.
- Eine geringere Hebelwirkung bleibt unabhängig von der Aufforderung des Kunden, die Hebelwirkung zu erhöhen, gültig.
- Beträgt das Eigenkapital für das Eigenhandelskonto weniger als CHF 20 oder den Gegenwert in Fremdwährung, kann das Konto von der Dukascopy Bank gesperrt werden.
- Auf Wunsch bietet Dukascopy einen dynamischen Hebel an, der sich nach dem Nettoengagement eines Händlerkontos richtet. Die Hebelwirkung wird schrittweise verringert, wenn das kumulierte Risiko steigt. Konten mit dynamischem Leverage profitieren von einem höheren Exposure-Limit für das gewünschte Instrument.
Die Hebelwirkung an Wochenenden und anderen börsenfreien Tagen beträgt standardmäßig 1:50. Die Kunden können ihn auf 1:100 erhöhen, wenn das Eigenkapital weniger als 50'000 USD beträgt. Die Wochenend-Hebelwirkung gilt nur für die Instrumente, die an Wochentagen eine höhere Hebelwirkung haben.
Sollte das Eigenkapital unter 20 CHF bzw. dem Äquivalent in der Fremdwährung fallen, kann das Konto durch Dukascopy Bank blockiert werden.
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Um sowohl Kunden als auch Dukascopy Bank vor eventuellen Risiken zu schützen, gilt folgende Mindestkapitalanforderung: das Mindestkapital für Eigenhändler beträgt 20 CHF. Für andere Kontowährungen wird dieser Betrag zum jeweiligen Tagesabschlusskurs umgerechnet. Sollte dieser Betrag unterschritten werden, werden alle offenen Positionen geschlossen und das Konto blockiert.
Die minimale Marginanforderung zum Öffnen einer Position richtet sich nach dem vereinbarten Hebelsatz, dem jeweiligen Währungspaar und den aktuellen Marktpreisen.
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Die Hebelnutzung ist ein Indikator, der den Kreditrahmen eines Kontos anzeigt. Die Berechnung der Hebelnutzung erfolgt in Echtzeit und nach folgender Regel:
Nutzung des Hebels=Benutzte Margin *Eigenkapitalx100%- *Benutzte Margin entspricht dem Exposure bzw. der Nettogesamtsumme der Positionen in der Kontowährung geteilt durch den Hebelsatz.
Beispiel
Position 1 Mio. EUR/USD 1.2000 Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) in der Kontowährung USD 1'200'000 Gewinn und Verlust 0 Hebelsatz 1:20 Eigenkapital USD 100'000 Benutzte Margin = Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) in der Kontowährung / Hebel = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Nutzung des Hebels = Benutzte Margin / Eigenkapital = 60'000 / 100'000 = 60% -
Margin-Call (Hebelnutzung >100%)bedeutet, dass der Kreditrahmen eines Kontos überschritten wurde und keine „freie Margin" mehr vorhanden ist. In dieser Situation können Kunden nur ungesicherte (non-hedged) Positionen schließen oder absichernde Positionen in die Gegenrichtung eröffnen, um die Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) zu verringern. Bei Erreichen des Margin-Call Levels werden Positionen nicht automatisch geschlossen. “Geld oder Briefkurs setzen”-Aufträge, welche die Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) erhöhen würden, werden vom System automatisch gelöscht.
Margin-Cut (Hebelnutzung ≥ 200%) - falls die Hebelnutzung 200% erreicht oder übersteigt, hat Dukascopy Bank das Recht (jedoch nicht die Verpflichtung) bestehende Positionen des Kunden zu schließen, bzw. absichernde Positionen in die Gegenrichtung zu eröffnen. In der Regel greift das System so ein, das die Hebelnutzung auf circa 100% fällt.
Nutzung des Hebels Beschreibung 0% Kein Exposure < 100% Normalstatus: Der Kunde kann das Exposure des Kontos bis zu einer Hebelnutzung von 100% erhöhen. Ein Auftrag, dessen Ausführung zu einer Hebelnutzung von mehr als 100% führen würde, kann teilweise ausgeführt oder abgelehnt werden. ≥ 100% Margin-Call: Der Hebel ist voll ausgeschöpft. Keine Vergrößerung der Positionen möglich ≥ 200% Margin-Cut: Das System eröffnet absichernde Positionen in entgegengesetzter Richtung. Reduzierung der Hebelnutzung auf circa 100% -
Die Hebelwirkung an Wochenenden und anderen börsenfreien Tagen beträgt standardmäßig 1:50. Die Kunden können ihn auf 1:100 erhöhen, wenn das Eigenkapital weniger als 50'000 USD beträgt. Die Wochenend-Hebelwirkung gilt nur für die Instrumente, die an Wochentagen eine höhere Hebelwirkung haben.
Standard-Algorithmus: Die Bedingungen für den wochenendübergreifenden Handel gelten ab 3-4 Stunden vor jeder Marktschließung (Wochenende, Feiertage usw.) bis zur Wiedereröffnung des Marktes. Bei der üblichen Schließung des Marktes am Freitagabend würden die Bedingungen für den Handel über das Wochenende um 18:00 Uhr GMT in Kraft treten, was dazu führen kann, dass sich der Einsatz von Leverage erhöht, wenn ein Nettoengagement besteht. Unabhängig von den Bedingungen für die Einschusszahlungen am Wochenende bleiben die allgemeinen Ausführungsmechanismen für den Margin Call und den Margin Cut gleich. Das heißt, wenn die Höhe des Eigenkapitals auf dem Konto nicht ausreicht, um bestehende Positionen mit dem Wochenend-Hebel zu unterstützen, wird das Margin-Cut-Verfahren auf das Konto angewandt (siehe Absatz Margin Call und Margin Cut).
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Das maximale Netto-Exposure für jedes Währungspaar oder CFD-Instrument wird aggregiert über alle Unterkonten des Kunden berechnet.
Kunden können beantragen, dass die maximale Risikogrenze aufgehoben/erhöht wird. In diesem Fall wird die Hebelwirkung des Kontos auf 1:20 (1:10 am Wochenende) reduziert.
Die standardmäßigen maximalen Exposure-Limits sind in den nachstehenden Tabellen aufgeführt:
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Instrument Maximum exposure in the primary currency Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Instrument Maximum exposure ADA/USD 30'000 USD equivalent AVE/USD 30'000 USD equivalent BAT/USD 30'000 USD equivalent BCH/CHF 50'000 CHF equivalent BCH/EUR 50'000 EUR equivalent BCH/GBP 50'000 GBP equivalent BCH/USD 50'000 USD equivalent BTC/CHF 100'000 CHF equivalent BTC/EUR 100'000 EUR equivalent BTC/GBP 100'000 GBP equivalent BTC/USD 100'000 USD equivalent CMP/USD 30'000 USD equivalent DSH/USD 30'000 USD equivalent EOS/USD 30'000 USD equivalent ETH/CHF 100'000 CHF equivalent ETH/EUR 100'000 EUR equivalent ETH/GBP 100'000 GBP equivalent ETH/USD 100'000 USD equivalent LNK/USD 30'000 USD equivalent LTC/CHF 50'000 CHF equivalent LTC/EUR 50'000 EUR equivalent LTC/GBP 50'000 GBP equivalent LTC/USD 50'000 USD equivalent MAT/USD 30'000 USD equivalent TRX/USD 30'000 USD equivalent UNI/USD 30'000 USD equivalent XLM/CHF 50'000 CHF equivalent XLM/EUR 50'000 EUR equivalent XLM/GBP 50'000 GBP equivalent XLM/USD 50'000 USD equivalent YFI/USD 30'000 USD equivalent Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Instrument Maximum exposure in contracts AUS.IDX/AUD 750 CHE.IDX/CHF 350 CHI.IDX/USD 200 DEU.IDX/EUR 250 DOLLAR.IDX/USD 25'000 ESP.IDX/EUR 300 EUS.IDX/EUR 900 FRA.IDX/EUR 500 GBR.IDX/GBP 350 HKG.IDX/HKD 1'000 ITA.IDX/EUR 1'000'000 EUR equivalent JPN.IDX/JPY 20'000 NLD.IDX/EUR 4'550 PLN.IDX/PLN 1'545 SGD.IDX/SGD 11'220 USA30.IDX/USD 100 USA500.IDX/USD 1'000 USATECH.IDX/USD 300 USSC2000.IDX/USD 2'000 VOL.IDX/USD 100'000 USD equivalent Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Instrument Maximum exposure in contracts BRENT.CMD/USD 650 COCOA.CMD/USD 225 COFFEE.CMD/USX 940'000 COPPER.CMD/USD 1'000'000 USD equivalent COTTON.CMD/USX 685'000 DIESEL.CMD/USD 1'800 GAS.CMD/USD 4'500 LIGHT.CMD/USD 650 OJUICE.CMD/USX 410'000 SOYBEAN.CMD/USX 223'500 SUGAR.CMD/USD 1'430 XPD.CMD/USD 315 XPT.CMD/USD 90 Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Instrument Maximum exposure in contracts BUND.TR/EUR 10'000 USTBOND.TR/USD 10'000 Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Instrument Maximum exposure in Oz XAG/AED 20'000 XAG/AUD 40'000 XAG/CAD 40'000 XAG/CHF 40'000 XAG/CNH 20'000 XAG/CZK 20'000 XAG/DKK 20'000 XAG/EUR 40'000 XAG/GBP 40'000 XAG/HKD 20'000 XAG/HUF 20'000 XAG/ILS 20'000 XAG/JPY 40'000 XAG/MXN 20'000 XAG/NOK 40'000 XAG/NZD 40'000 XAG/PLN 20'000 XAG/RON 20'000 XAG/SAR 20'000 XAG/SEK 40'000 XAG/SGD 40'000 XAG/THB 20'000 XAG/TRY 20'000 XAG/USD 40'000 XAG/ZAR 20'000 XAU/AED 750 XAU/AUD 1'500 XAU/CAD 1'500 XAU/CHF 1'500 XAU/CNH 750 XAU/CZK 750 XAU/DKK 750 XAU/EUR 1'500 XAU/GBP 1'500 XAU/HKD 750 XAU/HUF 750 XAU/ILS 750 XAU/JPY 1'500 XAU/MXN 750 XAU/NOK 1'500 XAU/NZD 1'500 XAU/PLN 750 XAU/RON 750 XAU/SAR 750 XAU/SEK 1'500 XAU/SGD 1'500 XAU/THB 750 XAU/TRY 750 XAU/USD 1'500 XAU/XAG 750 XAU/ZAR 1'500 Exceptions may apply for some clients or some instruments. Information on applicable maximum net exposure limits is available in trading reports section "CFD Instruments" subsection "Maximum Exposure".
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Die maximale Nettogesamtsumme der Positionen (Exposure) für Aktien-CFDs beträgt 100'000 USD oder das Äquivalent in anderen Währungen. Kunden können auf Anfrage die maximale Handelssumme auf 250'000 USD heraufsetzen. In diesem Fall wird der Hebelsatz - von der Standardeinstellung 1:10 - auf 1:2. Kunden können auf Anfrage auch den Hebelsatz auf 1:20 erhöhen. In diesem wird allerdings die maximale Handelssumme auf 50'000 . Die Herabsetzung des Hebels im Rahmen des Wochenendhebels findet bei Aktien-CFDs keine Anwendung.
Markt Maximales Engagement
für einen Aktien-CFDAustria 100'000 EUR Belgium 100'000 EUR Denmark 750'000 DKK Finland 100'000 EUR France 100'000 EUR Germany 100'000 EUR Hong Kong 780'000 HKD Italy 100'000 EUR Ireland 100'000 EUR Japan 10'000'000 JPY Mexico 100'000 USD equivalent Netherlands 100'000 EUR Norway 900'000 NOK Portugal 100'000 EUR Spain 100'000 EUR Sweden 950'000 SEK Switzerland 100'000 CHF UK (GBP denominated) 90'000 GBP UK (USD denominated) 100'000 GBP US 100'000 USD Kunden können für ihr Konto einen dynamischen Hebel beantragen, um höhere Exposure-Limits für einzelne Instrumente nutzen zu können.
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Devisenhandel auf Marginbasis (Hebel) ist risikoreich und deswegen keineswegs für jeden Anleger geeignet. Es wird dringend empfohlen, die Hebelnutzung gering zu halten. Die Nutzung eines Hebels kann äußerst profitabel sein, aber ebenso erhebliche Verluste einbringen. In Phasen großer Preisschwankungen kann sich eine Sicherheitseinlage schnell als ungenügend erweisen. Die Marginanforderungen der offenen Positionen können dazu führen, dass solche Positionen mit Verlust glattgestellt werden müssen oder/und die Höhe der jeweiligen Sicherheitseinlage aufgestockt werden muss, um weiterhin handeln zu können. Der Kunde erkennt an, dass er die volle Verantwortung zur ausreichenden Deckung, der auf seinem Konto geführten Positionen, trägt.