On peut trouver plusieurs types de conception de TP, car chaque système de trading peut correspondre à un type particulier de TP. On comprend donc que la configuration particulière d'un TP répond également à la personnalité de chaque trader. C'est pour ça que ce n'est pas si facile pour les traders de donner une réponse unanime à la question suivante: comment placer un bon TP ?
Définition: le TP est un ordre limite pour fermer une position a un certain niveau de prix visé comme objectif de gains. Le TP est généralement associé a une récompense planifiée dans le cas où les positions évoluent dans le même sens que le marché. Ce niveau de prix est prédéterminé par trader. Donc, le TP reflète également la personnalite des traders face au profit.
Considérations et typologie: le TP fait partie du couple risque/récompense (R/R) où le TP équilibre le SL. Le jeu du trading tourne autour du MM, lequel est un système d'axes représentés par le SL et le TP. Se basant sur les probabilités, de nombreux traders expérimentés ont proposé des TP standards, le plus connu est celui qui dérive de la conclusion que le TP doit être 2 ou 3 fois la valeur du SL. Est-il judicieux de placer un TP uniquement de cette façon?
Bien que ce type de TP puisse ne pas être idéalement placé, il semble que ce TP donne des résultats satisfaisants. Et c'est ce qui importe dans le Forex: ‘‘se gagner des pips’’. Cependant, on va vérifier la typologie des TP et d'autres facteurs à considérer dans l’élaboration d’un bon TP. Tout d’abord, on doit admettre qu'il existe de nombreux types de TP classés selon certaines conditions du marché ou selon les perceptions des traders. On va réviser cette typologie ensemble:
TP basé sur SL: ce type de TP est un TP fixe, et il dépend de la valeur du risque pris sur chaque transaction. Pour certains traders ce TP = 2 SL, pour d'autres ce TP = 2,5 ou 3 SL. Mais, il n'est pas vraiment recommandé que le TP soit inférieur ou égal à 1 SL et non supérieure à 3 SL, parce que les valeurs de TP inférieures à 1 et au dessus de 3 mettront les positions ouvertes en guerre contre les probabilités. C'est-à-dire que les positions seront sur le marché avec le vent en face, ce qui n’est vraiment pas une bonne décision en trading.
TP d’équité: ce TP est basé sur un pourcentage de gain maximal souhaité sur le capital du compte. On va rafraîchir une chose, on exhorte toujours les traders de: n’être pas trop gourmand, ce qui signifie qu'ils doivent toujours prendre leurs gains au bon moment. Et si l'on considère une analogie avec le TP basé sur SL, on peut conclure que le TP d'équité devrait viser à augmenter le capital du compte d’entre 4 à 6%.
TP basé sur des niveaux de prix: cela peut être un TP basé sur les niveaux de Fibonacci. Cependant, ce TP est généralement considéré comme un TP en relation avec les lignes de support et résistance. Selon une stratégie basée sur les lignes de support et résistance, on achète ou vend ses positions lorsque le marché atteint le seuil de prix autour des deuxièmes ou troisièmes lignes de support et résistance.
Graphique TP: ce de TP est déterminé par les formes prises par les sommets de prix historiques du marché. Ces niveaux peuvent être liés par des lignes horizontales ou obliques, ou tout simplement ils peuvent générer des figures chartistes qui découlent des formes prises par l'évolution des prix du marché.
TP de volatilité: un design de TP pourrait dépendre de la volatilité manifestée sur le marché à un moment précis. Ce type de TP peut s’appeler TP de volatilité. Ce TP est généralement calculé en vue d’obtenir la récompense maximale que la volatilité sur le marché peut offrir. On peut calculer la valeur de ce TP par le différentiel de pips entre le prix du marché et les bandes de Bollinger.
On peut également utiliser l'indicateur technique ATR (Average True Range) pour mesurer ce type de TP. De cette façon, on calcule le TP avec un patron basé sur l'ATR 21 sur un graphique de 1H/1D où TP = 2, 2,5, 3 ATR. Ce patron donne de bons résultats, en considérant le ratio des gains/pertes ratio sera toujours positif.
TP basé sur le timing: pour certains traders ce genre de TP est un TP spécial basé sur le comportement du marché en fonction des horaires de trading des marchés du forex. Les traders ont prédéterminé le TP sur un timeframe donné (1H par exemple) en tenant compte des fluctuations des marchés sur des périodes antérieures. Parfois, on parle aussi de TP basé sur le timing quand les traders font usage des calendriers de publication des nouvelles pour le design du TP. Alors, certains traders place un TP de petite valeur lorsque certains marchés sont fermés ou un TP plus large vers les 10-11 AM, heure de New York.
Exécution: maintenant le dilemme c’est de savoir comment placer un bon TP? Pour répondre sagement à cette question, nous devons utiliser une approche multidimensionnelle où nous intégrons plusieurs critères dans notre la configuration du TP, car le TP doit être vu comme un élément encadré dans un système: le système du MM. Une bonne configuration de TP doit embrasser les patrons de prix du marché, car il ne serait être efficace de placer un TP en dehors des lignes de rebond des figures chartistes ou des niveaux de prix importants. La volatilité pourrait aussi être considérée dans le design du TP dans le cas où le trader utilise des stratégies basées qui incluent les bandes de Bollinger. Il peut également être une bonne décision que l'équité fasse partie de l’élaboration d’un TP.
Pour grandir dans sa carrière de trading, on doit sans doute adopter de bonnes mesures de TP dans son MM. Par exemple, gérer des positions de trading avec un ratio 1:3 R/R permet aux traders de continuer à être rentable même ayant un ratio avec 60% de transactions perdantes; car le trader aura des résultats positifs en pips avec 40% de trades gagnants sur la base du ratio R/R 1:3.
Une mauvaise configuration de TP est le pire ennemi de la croissance de votre compte et de la motivation des traders? On entend souvent dire qu’on ne se trompe pas en ramassant ses gains sur le marché. Cependant, on doit apprendre à ramasser ses gains au moment opportun. En réalité, le marché prend la direction qu'il veut, indépendamment des analyses les plus rationnelles et objectives, et personne ne peut prédire la magnitude des mouvements que le marché va expérimenter. Ainsi les traders doivent entrer sur le marché en visant le niveau de profit plus élevé que le marché est en mesure de donner. En ce sens, pour la conception de TP, le trader doit comprendre le mécanisme des méthodes comme Donchian et les règles des tortues.
Les traders doivent toujours jouer avec les probabilités de leur côté. Ils doivent jouer que sur le long terme, le ratio R/R leur donne toujours des retombées monétaires positives. Le succès en trading dépend de la gestion du ratio R/R. Les traders les récompenses dans l'équation du MM où MM = TP / SL. Si un SL bien conçu est le sauveur des comptes en les préservant d’hémorragies irrémédiables, un TP bien conçu est un catalyseur la croissance des comptes en apportant des gains importants.
Alors, pour le TP, on recommande l'application du principe suivant: laissez courir les positions gagnantes. Les traders doivent trouver comment intégrer ce principe dans leur design de TP, peut-être en suivant la méthode Donchian ou les règles des tortues.
Conclusions: en trading généralement l'accent est mis sur le mm, mais en tenant compte exclusivement de l'importance du SL, pendant que le TP a été presque oublié dans l'équation MM. Le MM est une gestion ambivalente où les deux côtés TP et SL doivent être pondérés, à savoir gains et pertes. Il est judicieux d'équilibrer l'équation MM que:
1) on prend le plus de profits possibles que le marché peut offrir en laissant courir les positions gagnantes,
2) on doit concevoir le MM avec un ratio positif en pips de sorte que le ratio R/R donne des retours bénéfiques sur les positions.