Introducción: Take Profit (TP) es un componente importante en todas transacciones en el Forex. El TP es uno de los aspectos que más les importa a los actores en todos los mercados y en el mercado de divisas Forex particularmente. Tal como para el Stop Loss (SL), cómo colocar el TP debidamente es otro dilema para operadores Forex. Si SL esta relacionado con el riesgo a tomar en una transacción en el mercado, el TP tiene relación directa con la recompensa percibida por posiciones abiertas en el mercado. Estos dos elementos: TP y el SL, completan las dos caras de gestión de dinero (o MM).
Definición: TP es una orden límite que se utiliza para cerrar una posición cuando el mercado alcanza unas ciertas ganancias. TP se asocia a la recompensa planeada por el operador. Este nivel de recompensa es predeterminado, de acuerdo al plan de transacción, si el operador tiene uno. Así, el TP refleja las actitudes de los operadores forex frente a la búsqueda de ganancias.
Consideraciones y tipología: el TP es uno elemento de la dupla Riesgos/Recompensa (R/R), donde TP equilibra el SL. Asi, con base en las probabilidades, muchos operadores experimentados proponen algunos TP estándares, el más conocido es aquel TP estándar que define un valor de TP de entre 2 o 3 veces el valor SL. ¿Sería conveniente colocar un TP solamente sobre esta base?
Parece que este TP estándar da resultados satisfactorios, que es lo más importante en el mercado forex. Así, se va a conversar acerca de los tipos de TP y de otros factores a evaluar para un buen diseño de TP. Entonces, tenemos que admitir que existen muchos TP clasificados de acuerdo con determinadas condiciones de mercado o percepciones de operadores; vamos a revisarlos:
TP basado en SL: este TP es un TP fija y depende del valor del riesgo asumido en cada operación. Para algunos operadores este TP = 2 SL, para otros será TP = 2,5 o 3 SL. Realmente no se recomienda que este TP sea menor o igual a 1 SL y mayor que 3 SL, porque valores por debajo de 1 y por encima de 3 pondrán las posiciones abiertas en el mercado a luchar contra las probabilidades. Mejor es tener los vientos en la espalda.
TP de equidad: se basa en un porcentaje de ganancia máxima querida sobre el capital de la cuenta. Siempre se recuerda el principio según el cual: no hay que ser codicioso, es decir coger sus ganancias en el momento adecuado. Y haciendo una analogía con el TP basado en SL, se concluye que el TP equidad puede aumentar la cuenta del capital entre 4 y 6%.
TP basado niveles de precios: ese tipo de TP se basa en los niveles de Fibonacci. Pero, este TP se considera sobre todo para líneas de soporte y resistencia. De acuerdo con una estrategia de soporte y resistencia, se entrara en el mercado en posiciones de compra o venta cuando los precios alcanzan la línea de precios cerca de los segundos o terceros puntos de soporte y resistencia.
TP gráfico: este TP se determina por las figuras que dibujan los precios históricos del mercado. También pueden ser figuras construidas por líneas horizontales u oblicuas dadas por los picos de precios históricos, o simplemente podrían ser patrones gráficos creados por la evolución de los precios de mercado.
TP de volatilidad: es el TP que depende de la volatilidad que se manifiesta en un plazo específico sobre un par de divisas en el mercado forex. Dicho TP esta generalmente calculado para obtener la máxima ganancia que la volatilidad en el mercado puede ofrecer. Se puede calcular este TP por el diferencial de pips entre el precio de mercado y las bandas de Bollinger.
También se puede utilizar el indicador técnico ATR (Average True Range) para medir este TP. Así, se calcula el TP a través de un patrón que se basa en el ATR 21 en el grafico de 1H/1D donde TP = 2, 2.5, 3 ATR. Este modelo brinda buenos resultados para muchos operadores y se considera que de entre 1 a 2 posibilidades de ganar o perder en una transacción, el proporción ganancias/perdidas siempre será positiva.
TP de cronometraje o de tiempo: para algunos operadores ese TP es un TP que se da en momento especial basado en el comportamiento del mercado de acuerdo con los horarios. Ellos predeterminan el rango de ese TP en un playa de tiempo (por ejemplo: 1H) según los movimientos del mercado en períodos anteriores. A veces también se habla de un TP de tiempo considerando los horarios de publicación de las noticias. Entonces, ciertos operadores ponen una TP pequeño cuando ciertos mercados están cerrados o un TP grande alrededor de 11 - 10 AM hora de Nueva York.
Ejecución: el dilema es como colocar adecuadamente un TP? Para responder juiciosamente a esa pregunta, se requiere de un enfoque multidimensional donde se involucrar varios criterios en la debida configuración de TP, ya que el TP debe considerarse como parte de un sistema: el sistema de MM. Una buena configuración de TP se hará con los patrones gráficos de precio, ya que no sería un TP adecuadamente colocado si se ubica fuera de las líneas de rebote de los patrones gráficos o líneas conformadas por los niveles de precios. La volatilidad es un elemento a incluir en el TP en caso de que el operador usa estrategias basadas en bandas de Bollinger. También puede ser una buena decisión integrar la equidad en la elaboración de un TP, aunque esta decisión abarca una sola variable.
Para crecer en una carrera en el mercado forex, sin duda alguna se debe incorporar medidas acertadas para calculo TP en nuestro MM. La gestión de transacciones con un cociente 1:3 R/R permite a los operadores seguir siendo rentables a pesar de tener un porcentaje de 60% de transacciones perdidas; porque seguirá teniendo resultados positivos en pips con el 40 % de operaciones ganadoras en base al cociente 1:3 R/R.
La mala configuración de TP es el peor enemigo para el crecimiento de su cuenta y de su motivación? A veces se oye que uno no se equivoca al recoger sus ganancias. Este dicho puede ser cierto. Pero, debemos aprender a coger nuestras ganancias en momentos oportunos. El mercado toma la dirección que quiere, independientemente de los análisis más racionales y objetivos hechos, y nadie puede predecir las magnitudes de los movimientos que el mercado experimentará. Los operadores deben siempre buscar el más alto nivel de ganancias que el mercado ofrece. Así, para diseños de TP, es necesario entender el mecanismo de algunos métodos como el de Donchian y de ciertas reglas como aquellas de las tortugas, por ejemplo.
Para ser ganadores, los operadores siempre deben entrar en el mercado poniendo las probabilidades de su lado, y tratar de que en el largo plazo, la relación R/R siempre les da retornos positivos de dinero. El éxito en el mercado forex depende de la comprensión del manejo del cociente R/R. Los operadores, deben dar a las recompensas su verdadera importancia en la ecuación del MM donde MM = TP/SL. Si la configuración SL se puede considerar como redentor de las cuentas al preservarlas de hemorragias irrecuperables, el TP de su parte es el elemento clave que cataliza el crecimiento las cuentas al proporcionarles retornos sustanciales cuando las posiciones abiertas en el mercado van ganando, es para ganar que todos los operadores entran en el mercado.
Entonces, para la configuración de TP se recomienda plenamente la aplicación de un principio que reza: deje que sus posiciones ganadoras corren. A los operadores de encontrar la manera de integrar este principio en su diseño de TP, tal vez siguiendo método Donchian o las reglas de tortugas. A cada operador debe encontrar el camino para alcanzar las metas ganadoras.
Conclusiones: en general se pone énfasis en el significado del MM, pero teniendo en cuenta casi exclusivamente en la importancia del SL, y en donde el TP está casi olvidado como parte de la ecuación de MM. De hecho, MM es una gestión ambivalente donde ambos lados TP y SL tienen que ser ponderado adecuadamente, comprendidas como las ganancias y las pérdidas. Como opinión final, es recomendable equilibrar la ecuación MM de manera que:
1) se toma las mayores ganancias posibles que el mercado ofrece al dejar que nuestras posiciones ganadoras corren, y
2) para ser rentable, es necesario diseñar el MM basado en una proporción positiva en pips hasta el R/R en donde se tiene retorno beneficioso en dinero para cada posición tomada en el Mercado.
Traduccion original del aritulo en Dukascopy Article Contes Sept 2013
http://www.dukascopy.com/fxcomm/fx-article-contest/?Take-Profit-Tp-The-Other&action=read&id=1507
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