Le transazioni condotte sul marketplace SWFX possono essere eseguite su base di margine di trading, consentendo al cliente di eseguire trade superiori al deposito, amplificando l'effetto delle variazioni dei prezzi. L'esposizione del conto su più strumenti è limitata dalla "linea di negoziazione totale" che viene calcolata moltiplicando il capitale del conto per la leva concordata con Dukascopy Bank SA. Per impostazione predefinita, la leva iniziale per il normale orario di trading è impostata a 1: 100, cosa che consente di aumentare l'esposizione fino a 100 volte l'ammontare del capitale, ma può essere impostata a 1: 200 su richiesta (potrebbero essere applicate restrizioni).
La leva iniziale del conto può essere adattata a diversi livelli (ad esempio 1:50 o 1:20) predefiniti da Dukascopy Bank SA e dal cliente. Il margine necessario per aumentare l'esposizione viene calcolato all'inizio dell'attività di trading e la quantità di margine libero e margine utilizzato viene aggiornata in tempo reale sulla piattaforma di trading.
A causa di specifiche condizioni di trading, alcuni strumenti hanno requisiti di margine più elevati (leva inferiore), come indica il widget seguente.
- I requisiti minimi di margine differiscono se la leva finanziaria iniziale è cambiata.
- Vedere la sezione "Utilizzo leva durante il weekend" per ulteriori informazioni.
- Le leve inferiori rimangono attive indipendentemente dalle richieste del cliente di aumentare la leva finanziaria.
- Se il saldo del conto di trading è inferiore a 20 CHF o equivalente in altra valuta, l'account potrebbe essere bloccato da Dukascopy Bank.
- Su richiesta, Dukascopy può fornire una leva dinamica, che dipende dall'esposizione netta del conto del trader. La leva più bassa viene applicata gradualmente all'aumentare dell'esposizione accumulata. I conti con leva dinamica beneficeranno di limiti di esposizione più elevati sullo strumento richiesto.
La leva finanziaria nei fine settimana e in altri giorni fuori mercato è 1:50 per impostazione predefinita. I clienti possono aumentarla a 1:100 se il patrimonio netto è inferiore a 50'000 USD. La leva del fine settimana si applica solo agli strumenti che hanno una leva più alta nei giorni feriali.
Se il capitale sul conto del trader autonomo è inferiore a CHF 20 o equivalente in altra valuta, il conto può essere bloccato da Dukascopy Bank.
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Al fine di proteggere i clienti dall'incorrere in perdite maggiori del loro capitale e proteggere Dukascopy Bank SA dai rischi associati, si applica la seguente politica di margine minimo: Il requisito minimo di capitale per il conto da trader autonomo (self-trader) è pari a 20 CHF. Per i conti con valuta di base diversa, l'importo minimo di capitale è calcolato al tasso di cambio dell'ultimo settlment. Nel caso in cui il capitale sul conto raggiunga il requisito minimo di margine, tutte le posizioni aperte possono essere chiuse e il conto può essere bloccato.
Il margine minimo richiesto per aprire una posizione dipende da vari fattori, tra cui la leva finanziaria desiderata, dalla coppia di valute e dai prezzi di mercato correnti.
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Al fine di facilitare la comprensione dell'uso dei margini così come il peso delle esposizioni, Dukascopy Bank SA ha creato uno speciale indicatore in tempo reale -Use of Leverage che mostra in tempo reale l'utilizzo della linea di credito offerta tramite leva finanziaria in termini percentuali:
Utilizzo della leva finanziaria=Margine utilizzato*Capitale (Equity)x100%- *Si prega di notare che il margine utilizzato totale corrisponde al rapporto esposizione/leva
Esempio
Posizione da 1 milione EUR/USD 1.2000 Esposizione sul conto USD 1'200'000 Guadagni e perdite 0 Leva autorizzata sul conto 1:20 Capitale (Equity) USD 100'000 Margine utilizzato = Esposizione sul conto / Leva = USD 1'200'000 / 20 = USD 60'000
Utilizzo della leva finanziaria = Margine utilizzato / Capitale (Equity) = 60'000 / 100'000 = 60% -
Margin call (Utilizzo leva >100%) è quando il margine richiesto non permette al cliente di incrementare l'esposizione sul conto. Il cliente può solamente eseguire operazioni che riducano l'esposizione chiudendone alcune o facendo hedging sulle posizioni nette esistenti. Benchè si raggiunga il livello di Margin Call, le posizioni non verranno chiuse automaticamente. Il sistema cancellerà automaticamente tutti gli ordini "place bid/offer" che incrementerebbero l'esposizione.
Margin cut or cut-off level (Utilizzo leva ≥ 200%) - se l'Utilizzo della Leva raggiunge o supera il 200%, Dukascopy Bank ha il diritto (ma non l'obbligo) di diminuire totalemnte o parzialmente l'esposzione del cliente chiudendo delle posizioni esistenti e/o aprendo nuove posizioni contrarie. Di solito il sistema automaticamente riduce l'esposizione in modo che l'Utilizzo della Leva sia riportato ai livelli del 100%. Ciò nonostante, i traders possono selezionare la chiusura totale di tutte le posizioni qualora fosse raggiunto il margin cut.
Utilizzo della leva finanziaria Descrizione 0% Nessuna esposizione < 100% Stato normale: il cliente può aumentare l'esposizione del conto fino a un livello di utilizzo della leva finanziaria del 100%. Un ordine la cui esecuzione comporterebbe il superamento del 100% di utilizzo della leva finanziaria può essere eseguito parzialmente o rifiutato. ≥ 100% Margin call: il trader non è più in grado di incrementare la propria esposizione sul conto se l'utilizzo leva è superiore al 100% ≥ 200% Margin cut: normalmente il sistema aprirà posizioni contrarie per ridurre l'esposizione sul conto. L'utilizzo della leva diminuirà a 100% o meno -
La leva finanziaria nei fine settimana e in altri giorni fuori mercato è 1:50 per impostazione predefinita. I clienti possono aumentarla a 1:100 se il patrimonio netto è inferiore a 50'000 USD. La leva del fine settimana si applica solo agli strumenti che hanno una leva più alta nei giorni feriali.
Algoritmo standard: Le condizioni di trading over-the-weekend sono efficaci a partire da 3-4 ore prima di ogni chiusura del mercato (weekend, festività, ecc.) fino alla riapertura del mercato. Per la consueta chiusura del venerdì sera, le condizioni over-the-weekend entrano in vigore alle 18:00 GMT, il che può causare un aumento dell'uso della leva finanziaria in presenza di un'esposizione netta. Indipendentemente dalle condizioni di margine del fine settimana, i meccanismi generali di esecuzione della richiesta di margine e del taglio del margine rimangono gli stessi. Vale a dire, se l'ammontare del patrimonio netto sul conto non è sufficiente a sostenere le posizioni esistenti con la leva del fine settimana, la procedura di taglio del margine sarà applicata al conto (si veda il paragrafo Chiamata di margine e taglio del margine).
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L'esposizione netta massima per ciascuna coppia di valute o strumento CFD viene calcolata su base aggregata considerando tutti i sottoconti del cliente.
Clients may request to waive/increase the maximum exposure limit. In this case the account leverage will be reduced to 1:20 (1:10 over-the-weekend).
I limiti standard di esposizione massima sono indicati nelle tabelle seguenti:
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Strumento Maximum exposure in the primary currency Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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Instrument Maximum exposure ADA/USD 30'000 USD equivalent AVE/USD 30'000 USD equivalent BAT/USD 30'000 USD equivalent BCH/CHF 50'000 CHF equivalent BCH/EUR 50'000 EUR equivalent BCH/GBP 50'000 GBP equivalent BCH/USD 50'000 USD equivalent BTC/CHF 100'000 CHF equivalent BTC/EUR 100'000 EUR equivalent BTC/GBP 100'000 GBP equivalent BTC/USD 100'000 USD equivalent CMP/USD 30'000 USD equivalent DSH/USD 30'000 USD equivalent EOS/USD 30'000 USD equivalent ETH/CHF 100'000 CHF equivalent ETH/EUR 100'000 EUR equivalent ETH/GBP 100'000 GBP equivalent ETH/USD 100'000 USD equivalent LNK/USD 30'000 USD equivalent LTC/CHF 50'000 CHF equivalent LTC/EUR 50'000 EUR equivalent LTC/GBP 50'000 GBP equivalent LTC/USD 50'000 USD equivalent MAT/USD 30'000 USD equivalent TRX/USD 30'000 USD equivalent UNI/USD 30'000 USD equivalent XLM/CHF 50'000 CHF equivalent XLM/EUR 50'000 EUR equivalent XLM/GBP 50'000 GBP equivalent XLM/USD 50'000 USD equivalent YFI/USD 30'000 USD equivalent Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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Strumento Maximum exposure in contracts AUS.IDX/AUD 750 CHE.IDX/CHF 350 CHI.IDX/USD 200 DEU.IDX/EUR 250 DOLLAR.IDX/USD 25'000 ESP.IDX/EUR 300 EUS.IDX/EUR 900 FRA.IDX/EUR 500 GBR.IDX/GBP 350 HKG.IDX/HKD 1'000 ITA.IDX/EUR 1'000'000 EUR equivalent JPN.IDX/JPY 20'000 NLD.IDX/EUR 4'550 PLN.IDX/PLN 1'545 SGD.IDX/SGD 11'220 USA30.IDX/USD 100 USA500.IDX/USD 1'000 USATECH.IDX/USD 300 USSC2000.IDX/USD 2'000 VOL.IDX/USD 100'000 USD equivalent Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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Strumento Maximum exposure in contracts BRENT.CMD/USD 650 COCOA.CMD/USD 225 COFFEE.CMD/USX 940'000 COPPER.CMD/USD 1'000'000 USD equivalent COTTON.CMD/USX 685'000 DIESEL.CMD/USD 1'800 GAS.CMD/USD 4'500 LIGHT.CMD/USD 650 OJUICE.CMD/USX 410'000 SOYBEAN.CMD/USX 223'500 SUGAR.CMD/USD 1'430 XPD.CMD/USD 315 XPT.CMD/USD 90 Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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Strumento Maximum exposure in contracts BUND.TR/EUR 10'000 USTBOND.TR/USD 10'000 Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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Strumento Maximum exposure in Oz XAG/AED 20'000 XAG/AUD 40'000 XAG/CAD 40'000 XAG/CHF 40'000 XAG/CNH 20'000 XAG/CZK 20'000 XAG/DKK 20'000 XAG/EUR 40'000 XAG/GBP 40'000 XAG/HKD 20'000 XAG/HUF 20'000 XAG/ILS 20'000 XAG/JPY 40'000 XAG/MXN 20'000 XAG/NOK 40'000 XAG/NZD 40'000 XAG/PLN 20'000 XAG/RON 20'000 XAG/SAR 20'000 XAG/SEK 40'000 XAG/SGD 40'000 XAG/THB 20'000 XAG/TRY 20'000 XAG/USD 40'000 XAG/ZAR 20'000 XAU/AED 750 XAU/AUD 1'500 XAU/CAD 1'500 XAU/CHF 1'500 XAU/CNH 750 XAU/CZK 750 XAU/DKK 750 XAU/EUR 1'500 XAU/GBP 1'500 XAU/HKD 750 XAU/HUF 750 XAU/ILS 750 XAU/JPY 1'500 XAU/MXN 750 XAU/NOK 1'500 XAU/NZD 1'500 XAU/PLN 750 XAU/RON 750 XAU/SAR 750 XAU/SEK 1'500 XAU/SGD 1'500 XAU/THB 750 XAU/TRY 750 XAU/USD 1'500 XAU/XAG 750 XAU/ZAR 1'500 Possono essere applicate eccezioni per alcuni clienti o alcuni strumenti. Le informazioni sui limiti massimi di esposizione netta applicabili sono disponibile nella reportistica di trading nella sezione "Strumenti CFD" sottosezione: "Esposizione massima".
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L'esposizione massima per azione CFD è di 100'000 USD o l'equivalente in altre valute. I clienti potranno richiedere un aumento massimo fino a 250'000 USD. In questo caso la leva finanziaria sarà ridotta a 1:2 dal parametro di default che è di 1:10. I clienti possono anche richeidere un aumento della leva fino a 1:20. In questo caso l'esposizione massima sarà di 50'000 USD. Sulle azioni CFD non viene applicata la politica Over-the-weekend.
Mercato Esposizione massima
per un CFD su azioniAustria 100'000 EUR Belgium 100'000 EUR Denmark 750'000 DKK Finland 100'000 EUR France 100'000 EUR Germany 100'000 EUR Hong Kong 780'000 HKD Italy 100'000 EUR Ireland 100'000 EUR Japan 10'000'000 JPY Mexico 100'000 USD equivalent Netherlands 100'000 EUR Norway 900'000 NOK Portugal 100'000 EUR Spain 100'000 EUR Sweden 950'000 SEK Switzerland 100'000 CHF UK (GBP denominated) 90'000 GBP UK (USD denominated) 100'000 GBP US 100'000 USD I clienti possono richiedere la leva finanziaria dinamica sul proprio conto per beneficiare di limiti di esposizione più elevati per strumento.
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Il Trading su margine comporta alti rischi e potrebbe non essere adeguato per tutti gli investitori. E' altamente raccomandabile di mantenere un Utilizzo della Leva su livelli normali. Il cliente deve sempre tenere in considerazione che l'aumento della leva aumenta il rischio di perdite che potrebbe comportare la perdita totale dei fondi investiti nel caso di situazioni di mercato in cui il prezzo di mercato fosse molto volatile creando una condizione avversa per il trader che dispone di utilizzo leva elevato. Il cliente è il solo responsabile per il mantenimento del margine minimo richiesto considerando le posizioni in essere a mercato in quel momento.